未来金融世界的变革正在悄然酝酿，人工智能（AI）的快速发展正在成为这场变革的核心驱动力。长期以来，金融决策一直由人类专家主导，包括金融顾问、投资组合经理和分析师。然而，一个日益壮大的共识，以麻省理工学院（MIT）金融学教授 Andrew Lo 为首，预示着这种局面即将改变。Lo 预言，在未来五年内，大型语言模型（LLMs）将具备自主管理客户投资的技术能力，从单纯提供建议向执行实际金融策略转变。这不仅仅是技术上的可能性，更是让优质金融指导得以普及的潜在机会，有望弥合当前体系中存在的重要差距。
Lo 的愿景并非要完全取代人类顾问，而是增强他们的能力，并将金融专业知识扩展到更广泛的受众。他强调了“安全网”——伦理和监管框架——的重要性，以确保 AI 按照客户的最佳利益运作，维护作为负责任金融管理基础的受信责任。他的研究侧重于解决在金融领域部署 AI 时固有的挑战，特别是关于问责制以及与现有金融专业人士的协作。这种协作方式既承认了人类监督的价值，又利用了 AI 分析海量数据并识别人类分析师可能错过的模式的能力。潜在的好处是巨大的，从提高效率、降低成本到实现更个性化和数据驱动的投资策略，应有尽有。
然而，AI 在金融领域广泛应用之路并非一帆风顺。近期研究表明，如《投资网络》所强调的那样，当前的 AI 工具，例如 ChatGPT，在提供投资建议时并非总是可靠。例如，ChatGPT 曾建议出售 Moderna 股票，而这一决策在疫情期间对投资者来说将是灾难性的。这突显了在将重大财务责任委托给 AI 模型之前，必须对其进行持续改进和严格测试的必要性。此外，正如 Lo 本人所指出的，当前市场条件的复杂性也对传统的投资原则提出了挑战。宏观经济冲击和羊群效应会造成不可预测的情景，这需要细致入微的理解——而 AI 仍然在发展这种能力。尽管存在这些挑战，但发展势头是不可否认的。越来越多的美国人积极寻求储蓄更多资金的方法，并且使用生成式 AI 工具进行财务规划的趋势正在上升。金融科技革命，加上加密资产和 AI 的兴起，正在从根本上重塑投资格局。
这种影响远不止于个人投资者。整个金融行业都在努力将 AI 融入其运营。从提高生产力、改善风险管理到开发新的投资策略，AI 已经在带来可衡量的商业价值。超大规模计算供应商，也就是提供 AI 基础设施的公司，预计在未来一到五年内其 AI 投资将获得显著回报，这表明他们对 AI 的变革潜力充满信心。此外，讨论正在转向 AI 更广泛的应用，不仅限于金融领域，还包括医疗保健等领域，正如 Lo 的研究表明的那样。他正在探索如何使用 AI 来预测临床试验结果并改善医疗保健决策，突显了这项技术的跨学科潜力。重点越来越集中于扩展人类能力，利用 AI 增强我们的认知能力并解决各个领域的复杂问题。随着 AI 的不断发展，它在塑造金融未来及其他领域中的作用只会越来越突出，这就要求我们认真考虑其伦理影响和负责任的实施。
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